EP1057｜GTC開展！記憶體、散熱、太空捧場，CPO為何又遇壓？龍蝦和費曼帶動的新商機？公布配息就漲停的通路股？ft.選股教練 陳唯泰.

重點摘要

• NVIDIA 執行長黃仁勳宣布 2026 年 AI 基礎建設投資達 5,000 億美元、2027 年上看一兆美元，晶片路線圖延伸至以物理學家理察‧費曼命名的新世代架構
• 台股加權指數單日漲 494 點、漲停家數達 75 家，櫃買（OTC）指數已率先突破 3 月初波段高點，但距加權歷史高點 35,579 點仍有一段距離
• 記憶體族群受三重利多激勵：GTC 強調 AI 對大容量記憶體需求龐大、美光財報即將公布、台灣某記憶體廠單月 EPS 繳出 16.22 元驚人成績
• GTC 確認資料中心 100% 導入液冷方向不變，富士達等液冷接頭廠因毛利率優於模組廠，長線值得留意
• IC 通路商（大聯大、文曄、聯強）受惠晶片通膨推升平均售價（ASP），疊加豐厚股息，成為相對穩健的法人布局標的

詳細內容

盤面概況：內資強撐，個股優於指數

台股加權指數收漲 494 點，漲停家數達 75 家，中小型股持續強勢。台積電（2330）當日除息，依慣例秒填息。外資因台幣貶至 32 元附近、需平衡美股部位，3 月以來已賣超逾 6,000 億元，但內資強力承接。加權指數距歷史高點仍有差距，但 OTC 櫃買指數已創波段新高，主持人趙華與來賓維泰（黃仁勇門下教練）判斷目前市場處於「上有鍋蓋、下有鐵板」的區間整理格局，個股表現將優於指數。

GTC 大會：投資宣言與晶片世代路線

黃仁勳宣布 AI 基礎建設年度投資規模：2026 年 5,000 億美元、2027 年達一兆美元（約 32 兆台幣）。晶片世代路線圖為 Blackwell → Rubin → Feynman（費曼），以諾貝爾物理學獎得主理察‧費曼命名。黃仁勳同時強調 CPU 不可或缺，並表明 CPO（矽光子共封裝光學，Co-Packaged Optics）雖重要但不會立即全面普及，導致相關光通訊股今日承壓、出現利多實現賣壓。

液冷族群：長線趨勢確認，短線見利多兌現

GTC 確認 AI 資料中心將全面導入 100% 液冷，旗弘（3017）、高力（8996）、雙鴻（3324）、富士達等液冷相關個股上午表現亮眼，但下午普遍出現賣壓、K 線留上影線。維泰建議長線關注富士達（原做折疊手機轉軸、現切入液冷專用接頭）等液冷接頭廠，此類廠商毛利率高於模組廠，後市爆發力更值期待。

記憶體族群：三重催化齊發

1. GTC 需求確認：AI 工作負載對大容量記憶體需求極大
2. 美光財報在即：台灣時間 3 月 19 日美光（Micron）公布季報，市場提前布局
3. 台灣廠商亮眼業績：某台灣記憶體廠單月每股盈餘（EPS）達 16.22 元，遠超預期

三重利多帶動望宏、威剛（3260）等今日率先創高，成為盤面最強族群。

IC 通路商：晶片通膨最直接的受益者

成熟製程晶片供應商陸續宣布漲價，代理相關晶片的 IC 通路商 ASP（平均售價）隨之拉升；若手中持有低價庫存，獲利空間更為顯著。大聯大（3702）自 2 月中從 60 元附近漲至今日 90 元收盤，月累計營收年增 26.1%，今日觸及漲停；聯強（2347）公布股息 3 元並同步提出正向展望，亦收漲停。此類通路股具備「晶片通膨受惠」加「高股息」雙重題材，吸引法人低接。

低軌衛星與太空資料中心

黃仁勳在 GTC 提及太空資料中心時代即將來臨，帶動低軌衛星 PCB 指標股滑通盤中走勢如雲霄飛車——開高震盪洗盤後強力拉回，令市場驚艷；聖達科亦同步漲停。維泰表示，滑通過去股性並不活潑，此次連盤中波動幅度都令人意外。

軟體股與股息行情

台灣軟體股與 AI 題材的連結雖不如硬體直接，但多數軟體廠代理 NVIDIA 或雲端大廠商品，AI 帶動代理業績成長。維泰建議關注股息題材：在展望正向、股息金額優於預期的前提下，軟體及 IC 通路股公布配息後往往有明顯的股價正向反應。

NVIDIA 企業 AI 平台

黃仁勳展示一款新的企業端 AI 平台，以「尼莫」（NeMo，源自電影小丑魚形象）命名，定位為企業版 AI 助理平台，對應市場上已有熱度的個人 AI 助理工具。主持人認為，此平台目前尚未直接連結台股特定個股，後續需觀察是否有台灣廠商切入。

精選語錄

大家都不理川普講什麼，而是把眼光看上了黃仁勳在講什麼。

你的股票大部分都壓在沒有漲的弱勢股上，你會很痛苦——盡量了解現在的 AI 趨勢風照樣在吹，讓你的 FOMO 感不要這麼重。

有些公司出現了題材上的利空，回頭來看基本面的時候，你會發現那就是所謂的錯殺股。

時間軸

逐字稿無明確時間戳，以下為主題段落順序：

• 開場：今日台股盤面概況（漲 494 點、漲停 75 家）
• 外資賣超原因分析（台幣貶值、美股估值）
• 美伊局勢與油價動態
• GTC 大會開幕市場反應
• 液冷族群個股解析（旗弘、富士達、高力）
• 記憶體三重利多（GTC + 美光財報 + 台廠亮眼 EPS）
• 被動元件（春田漲價消息帶動）
• 高價股：信驊（近 11,000 元漲停）、建策（創歷史新高）
• IC 通路商深度分析（大聯大、聯強）
• NVIDIA 晶片路線圖（費曼架構命名由來）
• 企業 AI 平台（NeMo）介紹
• 太空資料中心與低軌衛星（滑通、聖達科）
• 軟體股股息行情
• 投資心法：平衡配置、降低 FOMO