EP231 | 台、美股重點一次說，Computex 展後各大公司說法，Marvell 800G光模組量產，AI工廠模組化後的台股供應鏈
Computex 展後，NVIDIA AI PC 晶片量產、Marvell 800G 光模組商用化、AI 工廠模組化使機櫃組裝從兩小時壓縮至五分鐘，帶動台股伺服器、光通訊、散熱族群全線走強。
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重點摘要
- NVIDIA 與聯發科合作的 ARM 架構 AI PC 晶片（N1X/RTX Box）正式量產，搭載 Blackwell GPU 與 20 核心 CPU，Windows PC 全系列廠牌受惠
- Marvell 800G 光模組正式商用量產、1.6T 方案開始送樣；頻寬超過 400G 後銅線傳輸距離縮短，光學化趨勢確立，但 Jensen Huang 提醒銅線短期不會全面退場
- AI 工廠採模組化設計（逐字稿原文「Feral Rubin」，疑似 ASR 誤讀，推測為 NVIDIA 某一代 GPU 架構代號，此處保留原文說法），機櫃組裝時間從約兩小時壓縮至約五分鐘，Q4（2026 年第四季）全面放量
- Intel 18A 製程正式進入量產出貨階段，確認代工 AI 晶片的製造能力
- 某家 NeoCloud 相關個股近期走強（逐字稿原文「Nervous」，ASR 誤讀，具體公司名稱無法確認），GPU 每小時租金約 3–4 美元，比傳統超大規模雲端（HyperScaler）便宜約六成，持續搶奪市場份額
詳細內容
Computex 2026 展後市場氣氛
Computex 2026 閉幕後，多個板塊股價同步噴發，包含 AI PC、伺服器、光通訊、散熱等族群，整體雨露均霑。主持人指出，雖然行情強勁，但歷史上展覽結束後成交量若開始萎縮，就需留意整理期（如華碩在 2026 年 3 月至 5 月盤整約三個月）。
NVIDIA AI PC：ARM 架構量產，算力下放至筆電
NVIDIA 與聯發科共同研發的 ARM 架構 AI PC 晶片（N1X，產品名稱 RTX Box）正式進入量產，主打 Windows PC 市場，涵蓋廠牌含微軟、華碩、Dell、微星、HP、聯想。Adobe 也宣布可利用此架構將 Photoshop 與 Premiere 效能提升兩倍。
規格上搭載 Blackwell 架構 GPU、20 核心 CPU 及 LPDDR5 記憶體，並支援本地端大語言模型（大上下文窗口）。過去這種算力等級僅限桌機或 Apple 裝置，現在筆電也可達成，代表 AI PC 普及化加速。
Marvell：800G 光模組量產，銅光之爭浮上檯面
Marvell 在 Computex 正式宣布 800G 光模組進入商用量產，並預告 1.6T 光傳輸方案開始送樣（較遠期目標）。Marvell 同時指出，當傳輸頻寬超過 400G 時，傳統銅線的傳輸距離開始縮短，無法完整連接機櫃上下層，意味全面光學化趨勢幾乎不可逆。
然而，Jensen Huang 公開表示銅線並不會那麼快全面退場，主持人也補充茂蓮（Molex，連接器廠商）等業者同步布局光相關產品，不需對銅線前景過度悲觀。台灣封測龍頭 ASE（日月光）確認可確保 Marvell 光護鏈先進封裝產品順利出貨，間接支撐台灣封測族群信心。
Marvell 另擁有 100T 網路交換器、光引擎、矽光子交換器等題材，是目前光通訊族群的核心焦點。
AI 工廠模組化：組裝時間從兩小時壓縮至五分鐘
逐字稿原文提到「Feral Rubin」相關架構（發音疑似 ASR 誤讀，可能為 NVIDIA 某一代 GPU 架構，此處保留原文說法）全面進入量產，對應的 AI 工廠採模組化設計，機櫃組裝時間從過去約兩小時壓縮至約五分鐘，Q4（2026 年第四季）開始放量。此消息消除市場對「能否量產」「是否延期」的疑慮，直接帶動台灣伺服器供應鏈需求能見度。
值得關注的台股個股：
- 技嘉（Gigabyte）：AMD NM55X 伺服器（業界通稱 10U，技嘉做成 8U）搭配泉水冷盲擦系統，解決傳統電力損耗問題，預計年底前推出對應 800V 直流電的新架構產品
- 金像電（PCB 廠）：泰國廠月產能已較上季翻倍
- 智邦（Accton）：擴產預期相對積極
- 廣達、鴻海：傳統 AI 伺服器 OEM 廠商動能維持，毛利率若不降反升則動能更強
Intel 18A：量產確認，亮點有限
Intel 在 Computex 宣布 18A 製程正式進入量產出貨階段，對外界「能否量產代工 AI 晶片」的疑慮給予正面回應。主持人評價演講整體偏無聊，缺乏 Jensen Huang 式的戲劇感，但製程量產本身仍具一定意義。
NeoCloud 崛起：每小時 3–4 美元打六折搶市
某家 NeoCloud 相關個股近期走強（逐字稿中「Nervous」為 ASR 誤讀，具體公司名稱無法確認），主持人說明這類 NeoCloud 業者 GPU 租金比 Microsoft、Meta、Amazon 等 HyperScaler 便宜約六成，每小時僅約 3–4 美元，CP 值吸引力強，大量小型 AI 專案轉向 NeoCloud，相關個股近期走勢強勁。只要 NeoCloud 繼續成長，整體伺服器需求就不會鬆動。
台股資金流向（截至 2026 年 6 月 3 日）
- 光通訊族群：Marvell 帶動效應最明顯，Broadcom（博通）財報於 2026 年 6 月 3 日收盤後公佈，主持人長線持有且無大疑慮
- 伺服器 / 散熱：SMCI（Super Micro Computer）在 2026 年 5 月 6 日財報後跳空上漲約 24%，走出底部型態
- 面板族群：彩晶、友達、全創
- TGV（穿玻璃導孔）：題材需一兩年才能完整兌現，主持人建議第一波先關注雷射鑽孔設備廠（驗證初期設備廠先受惠）
- 證券類股：市場成交量持續攀升，群益、康和、宏遠等券商股強勢
操作心法
- 不要頻繁換股，交易摩擦成本（手續費、稅）遠比想像中高，且往往「換掉的那支」事後反而漲更多
- 展覽行情結束後，觀察成交量是否持續，量縮則留意整理期
- 不在開盤 30 分鐘內追漲 6–7% 的股票，避免承擔高開低走風險
- 每次賺到一筆錢後，留下一部分不動，保留「留得青山在」的底氣
精選語錄
現在賺得很快，但大家要看的是說一年後兩年後你還能不能賺得這麼快，或者是說這筆錢你到底能不能 keep 住。
有留得青山在，就算你之後真的遇到一些大崩殺的時候也不用擔心，反正你只要有一筆錢在，那我覺得之後要怎麼翻身這都是有可能的一件事情。
你換到這個東西身上，可能第一天你會覺得我超猛、我超屌，但過個一個禮拜回去看，你原本其實沒賣掉那個東西噴到你老媽不認識，反而你換過去的東西也有漲，但漲的幅度其實小很多。
時間軸
（逐字稿未包含時間戳記，無法提供具體段落時間點）