Gooaye 股癌

共 81 集 · 最早 2021-01 · 近期 8 集/月

EP682 | 🦕

台灣像素風魂系遊戲《紅眼露比》上線後海外存檔突破十萬次觀看，投資方謝孟恭同步分析台積電、Google、德州儀器好財報反遭市場懲罰的詭異行情，並預告記憶體漲價動能將於 2026 年第 4 季趨緩收斂。

市場大幅震盪，中小型股重挫、高本益比族群首當其衝，資金轉向業績穩健大型股防守；Google 財報與 AMD 的 Venice CPU 發表是近期催化焦點；Agentic AI 推動 CPU 需求激增，CPU 對 GPU 比例趨近一比一，CPU 供應鏈缺貨問題浮現。

台積電Q2財報亮眼、CAPEX大幅上修至60-64B美元，法說後ADR隔天仍跌6%；謝孟恭宣告轉防守、以0050取代高Beta選股，並分享SpaceX速度優先的工廠文化見聞。

謝孟恭從親身體驗 AI 工具邊際效益遞減與 Token 成本暴漲出發，延伸至韓國超高槓桿去槓桿引發的全球連鎖修正，分析台灣券商融資管道全面收緊下的板塊輪動與區間操作策略。

Zuckerberg 親口確認 META 滿倉押注 AI 算力、舊 Hopper GPU 可出租化解折舊疑慮，被動元件與功率元件全面漲價，光通訊族群內部悄悄從 EML 雷射轉向 Vcsel 輪動。

謝孟恭澄清多年自稱「高風險」的印象——早期最高僅開 2.5 倍融資，對比新一代動輒被斷頭屬極保守——並分析 Semi-Analysis 報告引發的 AI 股震盪：長線趨勢未改，資金輪動方向才是操盤核心。

功率元件（MOSFET）缺貨持續惡化、部分應用已傳出斷貨，7月起進入密集漲價期；IC封裝廠報價本波飆漲30-50%遠超疫情水準；Meta進軍Neo Cloud出租算力，被解讀為搶奪既有雲端業者市場而非退出AI競賽。

謝孟恭籌組台灣最大遊戲創投基金、目標規模3億，2026年首款投資作品7月下旬登場；功率元件與被動元件漲價全面引爆，並坦承動能操作進場太早、調整為等盤面新高共識再出手。

謝孟恭回顧2026年上半年投資高光時刻，剖析六月下旬台股急殺主因為主權基金季度再平衡而非戰爭或升息，並建議持倉強勢漲價元件、對已跌破季線個股保持謹慎。

台股從近期低點大漲6000點後急速拉回，謝孟恭推測韓國散戶槓桿資金連鎖爆倉是觸發點；被動元件七月初恐再迎漲價浪潮，博通第九代晶片 Wellfish 謎底揭曉為前代晶片雙拼設計。