Gooaye 股癌

共 101 集摘要 · 第 2 / 11 頁

EP692 | 🍺

Anthropic 攜手 Salesforce 推出企業 AI 整合方案，MARVELL 上修財測帶動光通族群強勢，NVIDIA 則靠預購元件卡死供應鏈打壓 ASIC 競爭對手；多個電話會議釋放牛市訊號，謝孟恭認為市場已在醞釀新一波多頭。

謝孟恭分享北海道旅遊體驗道地日本文化的一喜一憂，並回顧 AI 工具用了兩三年後的真實感受：研究效率提升、心態更穩，但工時沒降、市場競爭優勢也沒有顯著擴大。

Marvell與AMD相繼傳出加入Google TPU生態，市場將其解讀為MTK等IC設計夥伴的利空，謝孟恭認為此推斷跳一步太多，博通才是真正承壓方；同時分享伯根地Pinot Noir炒作現象，與幾千塊就能達到萬元水準的新世界紅酒選項。

WSJ 揭露科技大廠以表外租約與採購承諾隱藏逾 3 兆美元 AI 支出槓桿，7 月崩跌後市場快速修復，記憶體族群本益比能否持續拉升成為判斷多頭方向的核心指標。

謝孟恭分享功能性訓練改善多年下背痛的心得，解析 SpaceX 與 Cerebras 解禁籌碼的市場影響，並以外行人視角拆解 NVIDIA 800V DC 白皮書揭示的資料中心電源三階段升級路徑與供應鏈布局時序。

Google DeepMind 人事大震盪令市場擔憂其退出前沿 AI 競賽，主持人謝孟恭以波克夏大舉買進 Google 為佐證，解讀此舉為 Google 主動轉型算力基礎設施供應商，未必是負面訊號。

謝孟恭藉父親節感言談男性情緒壓抑文化，並以七月崩盤做事後檢討，指出台股純屬籌碼屠殺而非產業轉弱，反彈期間美股軟體與光通率先領漲，建議重新審視風控配置邏輯。

7月台股中小型股單月重跌近三成、等同2022年全年跌幅，謝孟恭確認主因是大型槓桿爆倉，並拆解HBM降規與中國光通禁令的「鬼故事」影響有限，以Palantir財報正面反應為信號，看好後市高估值股仍可支撐。

AI 對沖基金 Situational Awareness 多空雙賠爆倉、被 Citadel 低價收購，本波市場大跌的本質是全市場降槓桿而非基本面惡化，台股處置股制度的流動性缺陷在此役中再度暴露。

2026年（今年）7月台股中小型與AI科技股遭遇重挫，謝孟恭分析韓國槓桿引爆的連鎖崩跌、記憶體估值弔詭及CPU在Agentic AI的需求邏輯，並分享以台積電為最後堡壘、壓低槓桿、轉向指數的因應策略。