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重點摘要

• 台股2026年4月單月暴漲約6000點、納斯達克逼近38000點，謝孟恭身邊部分交易圈友人月報酬翻倍甚至更多，引爆「同溫層比績效」的心理壓力
• Ozempic（司美格魯肽）讓謝孟恭體重降至79.8公斤，多年來首度跌破80關卡，無明顯肌肉流失；接下來計畫換用Mounjaro（替爾泊肽），並導入機能型訓練教練，從追求三大項肌肥大轉向全身協調發力
• Marvell Technology的NPU產品代號「Carmel」已見於The Information與Reuters報導，定位為LPU市場競爭對手；Google的ASIC供應商擴充至三家，謝孟恭認為不影響對博通、聯發科的既有評價，Marvell追蹤至此宣告Case Close
• Google選擇在Homophish相關產品採用Intel EMIP先進封裝，若Intel良率出問題將直接衝擊聯發科出貨量，為謝孟恭對明年（2027年）後的潛在隱憂
• 行情心法總結：嫉妒是「快樂之賊」，絕大多數時間持續往強勢標的靠攏；故事只看一段容易誤判，前年（2024年）加槓桿的最後許多人一毛都沒帶走

詳細內容

個人健康：瘦瘦針成效與訓練方向轉型

謝孟恭在施打Ozempic（司美格魯肽）期間體重降至79.8公斤，多年來首度跌破80公斤，體脂約17%，肌肉量穩定，血壓同步下降。副作用方面未出現食慾全失或反胃，反而食慾略有上升但帶有自然飽足停點——謝孟恭將其比喻為交易所縮窄漲停板，本來能吃到10分飽，現在6分就自動鎖住。

接下來計畫換用Mounjaro（替爾泊肽），若有副作用則直接停針，按現有節奏預計可自然達到目標體重76公斤。運動方面，謝孟恭積極投入網球，已能與教練計分對打並初步控制落點。新找的機能型訓練教練以「起立蹲下」「單腿發力起身」等看似簡單的動作為起點，強調從腿到髖到腰到上肢的全身協調發力邏輯，改變了謝孟恭過去一昧追求肌肥大的訓練思維。

市場行情：2026年4月的極端多頭

台股2026年4月單月暴漲約6000點，納斯達克衝上38000點附近。謝孟恭形容這是「難以相信的行情」——在此前一波利空環境下，市場演出驚人反彈，印證了「大家最絕望的時候，往往就是行情反轉的起點」。

部分小資金交易者的月報酬（MTD）超過五成甚至翻倍；一位朋友短短兩週內從「一億俱樂部」升級到「兩億俱樂部」並買房，甚至表示「再等兩週能買更大的房子」。謝孟恭坦言自己在小資金交易圈中大約排在低標，但與資金規模大的前輩相比感覺好一些——大資金前輩因部位龐大、流動性受限，本來就無法追求極端短期報酬，就如巴菲特因持倉規模已難以靠靈活部位操作打出早年那樣的Alpha。

心態挑戰：FOMO與嫉妒感的調適

謝孟恭誠實分享：看到身邊朋友月報酬翻倍時，自己也感到「憂鬱」，去找市場前輩談心。前輩的開導要點：一、要看Sharpe Ratio而非只比絕對報酬；二、衝得快的回檔時也可能跌得凶；三、故事不能只看一段，前年（2024年）那波鴻海古旗槓桿相關標的大漲，最後許多人一毛都沒帶走甚至倒賠。

謝孟恭以自身案例佐證：三泰式（四十幾元建倉，約四百多元賣出）、正美（七十幾元建倉，約一至兩百元賣出）都有落袋，事後看仍覺遺憾沒抱更久；但美股持倉如Marvell相關標的則以大倉持有至飛出。結論是：嫉妒是「快樂之賊」，人總是聚焦在失去的機會，應仔細看自己所擁有的——很可能已是非常幸運的人。

產業分析：Marvell NPU、Intel封裝隱憂與記憶體板塊

Marvell NPU「Carmel」正式曝光

The Information與Reuters已公開報導，Marvell Technology的NPU產品代號為「Carmel」，定位為LPU（Language Processing Unit）的市場競爭對手，由Marvell操刀。謝孟恭說明TIA（TPU Inference Accelerator）與MPU（Memory Process Unit）的量能外界仍難以估算；相較之下，聯發科針對Google合作案（Homophish/ZibraFish，Google內部晶片代號的ASR原文，正確拼法未知）的量較能從外部推估。

Google的ASIC晶片供應商現已擴充至博通（Broadcom）、聯發科（MediaTek）、Marvell三家，謝孟恭認為市場的餅夠大、三家都能吃飽，不影響對博通或聯發科的既有評價。此後謝孟恭宣告不再追蹤Marvell，Case Close。

Intel先進封裝對聯發科的潛在風險

Google選擇在Homophish相關產品採用Intel EMIP先進封裝（原文ASR為「E-min」，疑似Intel EMIB或同類封裝技術）而非台積電CoWoS系列。謝孟恭認為這是明年（2027年）後的潛在風險點：若Intel良率出問題，直接衝擊聯發科出貨量。他也不排除若台積電未來能提供足夠產能保證，產線有機會移回CoWoS，但現階段心中留有此隱憂。

下半年VR出貨

供應鏈人士提到下半年VR可能有遞延（delay）風險，謝孟恭認為毋需過度擔憂，過去GB200/GB300初期也有良率與組裝問題，最終都能解決。若遞延消息搭配市場修正，反而可能是加碼機會。

記憶體板塊：台股偏軟、韓美較強

台股記憶體相對偏軟，韓股（三星電機SEMCO等）及美股同類標的走勢更強。謝孟恭已調整部分持倉，將台股較慢的記憶體標的換入日韓或美股更強勢的同類標的。

新貴股板塊的瘋狂行情

謝孟恭提到台股「新貴股」板塊（約三百多個成分標的）在極端多頭中多檔單日漲停，有電感廠從百元出頭飆至千元以上。謝孟恭坦言：即便自己手中有些強勢股走勢其實不錯，也因看到外面一堆標的在噴，硬是把走得好好的標的減碼、換去更熱門的方向，事後反思認為這是行情過熱時心態受影響的典型表現。

優勢資本徵才

謝孟恭介紹好友劉董的量化交易公司「優勢資本」，為台股交易量數一數二的頂尖量化機構，開出月薪含完整福利16萬的職缺，薪資水準是業界高標。謝孟恭強調競爭激烈、難度高，但能學到大量量化交易知識；有意者可透過其臉書、Telegram或104搜尋「優勢資本」。同時再次提醒：謝孟恭本人絕不收費、不開課，若有人假冒謝孟恭要收費教學，一定是詐騙。

Q&A 精選

• 周線趨勢判斷：趨勢啟動需突破過往箱型區間，通常伴隨出量；箱型內紅黑交替上下震盪不算新趨勢，不值得進場介入。
• 美股財報波動：可在財報前適度減碼降低波動；台股每月公布營收讓市場分批消化，美股一次性反應更劇烈，甚至上修guidance幅度不夠也可能崩跌。
• AAOI（光通訊相關股）：典型「洗出散戶再起噴」案例，報酬留給長期堅持者；財測保守那季讓許多人在起噴前被洗出局。
• 手上持股漲幅落後的FOMO：建議拿小倉位去追強勢標的讓自己有參與感，避免相對剝奪感干擾主倉操作。
• 大盤大漲持股沒漲：大盤崩跌時，前期沒漲的股票通常也會補跌，甚至跌得更重；絕大多數情況應往強勢標的靠攏，左側交易需要有多年Track Record支撐才值得執行。
• 35歲母胎單身：謝孟恭建議不要退而求其次，強求來的都不甜美；緣分往往在意想不到的地方出現，寧可等待不勉強。

精選語錄

「在市場可能大家最絕望的時候，很多時候就會產生一些令你難以相信的行情。」

「嫉妒心是快樂之賊。」

「有問題的從來都不是這間公司，是你的成本。」

時間軸

本集逐字稿無明確時間戳記，以下為主題段落順序：

• 開場廣告：巧虎×優活原力兒童保健品
• 個人生活：Ozempic減重成效、Mounjaro計畫、血壓改善、網球訓練、機能型健身教練
• 市場回顧：2026年4月極端多頭、納斯達克38000點、台股暴漲6000點
• 心態分享：同溫層績效比較、FOMO、前輩談心開導
• 股票案例：聯發科兩連板、三泰式與正美的落袋反思、新貴股板塊瘋狂行情
• 產業分析：VR遞延風險、Marvell NPU「Carmel」、Intel封裝隱憂、記憶體板塊比較
• 優勢資本徵才
• Q&A：周線趨勢、美股財報波動、AAOI、FOMO調適、左側交易門檻、單身心態、赤燭遊戲推薦、健身訓練分享